Во средата, претседателот Бајден објави договор за обезбедување на Интел со 8,5 милијарди долари директно финансирање и 11 милијарди долари заеми според Законот за ЧИПС и наука. Интел ќе го користи ова финансирање за своите фабрики за нафора во Аризона, Охајо, Ново Мексико и Орегон. Како што е објавено во нашиот билтен за декември 2023 година, Законот за ЧИПС обезбедува вкупно 52,7 милијарди американски долари финансирање за американската индустрија за полупроводници, вклучително и 39 милијарди долари во производствени стимулации. Пред распределбата на Интел, Законот за ЧИПС веќе додели вкупно 1,7 милијарди долари на GlobalFoundries, Microchip Technology и BAE Systems, според Здружението на индустријата за полупроводници (SIA).
Напредокот во финансирањето според Законот за ЧИПС е бавен, со првата распределба објавена повеќе од една година по неговото усвојување. Поради бавното исплатување, некои големи фабрички проекти за полупроводници во САД се одложени. TSMC, исто така, забележа тешкотии во наоѓањето квалификувани градежни работници. Интел ги припиша доцнењата делумно на забавувањето на продажбата.
Други земји, исто така, одвоија средства за промовирање на производството на полупроводници. Во септември 2023 година, Европската унија го усвои Законот за европски чипови, кој предвидува 430 милијарди евра (околу 470 милијарди долари) во јавни и приватни инвестиции за индустријата за полупроводници. Во ноември 2023 година, Јапонија одвои 2 трилиони ¥ (приближно 13 милијарди долари) за производство на полупроводници. Тајван донесе законодавство во јануари 2024 година за да обезбеди даночни олеснувања за полупроводничките компании. Во март 2023 година, Јужна Кореја усвои предлог-закон за даночни олеснувања за стратешките технологии, вклучително и полупроводниците. Се очекува Кина да формира фонд од 40 милијарди долари поддржан од владата за субвенционирање на нејзината полупроводничка индустрија.
Какви се изгледите за капиталните трошоци на индустријата за полупроводници (CapEx) оваа година? Законот за CHIPS има за цел да ги стимулира капиталните расходи, но најголем дел од влијанието нема да биде видливо дури по 2024 година. дека вкупниот полупроводнички CapEx во 2023 година изнесувал 169 милијарди долари, што е 7% намалување од 2022 година. Предвидуваме намалување од 2% на CapEx за 2024 година.
Со закрепнувањето на пазарот на меморија и очекуваното зголемување на побарувачката од нови апликации како што е вештачката интелигенција, се очекува големите мемориски компании да ги зголемат капиталните трошоци во 2024 година. Samsung планира да одржи релативно рамномерно трошење во 2024 година на 37 милијарди долари, но не го намали капиталот расходите во 2023 година. Micron Technology и SK Hynix значително ги намалија капиталните расходи во 2023 година и планираат двоцифрен раст во 2024 година.
Најголемата леарница, TSMC, планира да потроши приближно 28 до 32 милијарди долари во 2024 година, со средна вредност од 30 милијарди долари, што е намалување за 6% од 2023 година. SMIC планира да ги задржи капиталните расходи рамни, додека UMC планира да се зголеми за 10%. GlobalFoundries очекува намалување на капиталните расходи за 61% во 2024 година, но ќе ги зголеми трошоците во следните неколку години со изградбата на нова фабрика во Малта, Њујорк.
Меѓу производителите на интегрирани уреди (IDM), Интел планира да ги зголеми капиталните расходи за 2% во 2024 година на 26,2 милијарди долари. Интел ќе го зголеми капацитетот и за клиентите на леарницата и за внатрешните производи. Капиталните расходи на Texas Instruments остануваат приближно рамни. TI планира да троши приближно 5 милијарди долари годишно до 2026 година, првенствено за својата нова фабрика во Шерман, Тексас. STMicroelectronics ќе ги намали капиталните расходи за 39%, додека Infineon Technologies ќе ги намали за 3%.
Samsung, TSMC и Intel, трите најголеми потрошувачи, се очекува да учествуваат со 57% од капиталните трошоци на индустријата за полупроводници до 2024 година.
Кое е соодветното ниво на капитални расходи во однос на пазарот на полупроводници? Нестабилноста на пазарот на полупроводници е добро позната. Во текот на изминатите 40 години, годишната стапка на раст се намали од 46% во 1984 година на 32% во 2001 година. Се намали за 12% во 2021 година и за 12% во 2019 година. Полупроводничките компании треба да го планираат својот капацитет за наредните години. Изградбата на нова фабрика обично трае околу две години, со дополнително време потребно за планирање и финансирање. Како резултат на тоа, делот на капиталните трошоци за полупроводници на пазарот на полупроводници значително варира, како што е прикажано подолу.
2---Силициум карбид: Кон нова ера на наполитанки
Односот на капиталните расходи за полупроводници и големината на пазарот се движеше од највисоко ниво од 34% до најниско ниво од 12%. Просечниот сооднос за пет години паѓа помеѓу 28% и 18%. Во текот на целиот период од 1980 до 2023 година, капиталните расходи сочинуваат 23% од пазарот на полупроводници. И покрај флуктуациите, долгорочниот тренд на овој сооднос останува прилично конзистентен. Врз основа на очекуваниот силен раст на пазарот и падот на капиталните расходи, очекуваме овој сооднос да се намали од 32% во 2023 година на 27% во 2024 година.
Повеќето прогнози предвидуваат раст на пазарот на полупроводници во опсег од 13% до 20% за 2024 година. Нашата интелигенција за полупроводници предвидува раст од 18%. Ако 2024 година се покаже силно како што се очекуваше, компаниите може да ги зголемат своите планови за капитални расходи со текот на времето. Може да очекуваме да видиме позитивни промени во капиталните расходи за полупроводници во 2024 година.
Време на објавување: април-08-2024 година